Perché È Stato Farm di Fare Così Tanti Cambiamenti, WGLT

Se siete alla ricerca di indizi su ciò che State Farm sta facendo, non basta guardare al nero grande edificio che si affaccia Veterani Parkway. Guarda Rhode Island.
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Se siete alla ricerca di indizi su ciò che State Farm sta facendo, non basta guardare al nero grande edificio che si affaccia Veterani Parkway. Guarda Rhode Island.

Ecco dove State Farm, sta sperimentando un nuovo modello per l’assicurazione auto. Si chiama HiRoad, e si tratta fondamentalmente di assicurazione con l’app. L’applicazione tiene traccia di come si guida e le spese in più o in meno ogni mese, sulla base di come sicuro (o il danno) è in auto. E ‘ veloce, con le virgolette, in cinque minuti, e sostiene che si può presentare tramite l’app.

Si tratta di un audace direct-to-consumer per spostare State Farm, un’azienda profondamente radicata nella vendita e dell’assistenza delle politiche attraverso la sua rete di agenti. Infatti, State Farm nome è a malapena a HiRoad sito web e app. Voi non sanno nemmeno che è controllata da State Farm.

“HiRoad è un grande esempio di un concetto che abbiamo sviluppato all’interno di State Farm a guardare di assicurazione auto attraverso un obiettivo,” ha detto Laurette Stiles, vice presidente di State Farm Strategici unità Risorse, che studia i concorrenti e le tendenze del settore per guidare il processo decisionale interno. “Stiamo operando con successo su un breve temporale, con un esperimento molto interessante e test che andremo a imparare.”

Una importante ristrutturazione è in corso all’interno dello Stato azienda Agricola, allevamento di preoccupazioni che cosa si intende per Bloomington-Normal economia. Il pubblico è sentir parlare di quei forza lavoro cambia in bit e pezzi. Un giorno, la società dice che è spargimento 890 locale CHE di posti di lavoro. Il prossimo, si dice, più Attestazioni e State Farm Banca di posti di lavoro sono in movimento.

Se chi si muove suono insolito per una nota azienda del settore per la forza lavoro di stabilità, uno dei motivi potrebbe essere che State Farm è di fronte insolitamente forte concorrenza su due fronti. Il Geicos e Progressisti stanno ancora cercando di sgretolare il suo 84 milioni di polizze, come sono i cosiddetti “insurtech” start-up come la Limonata che utilizza la tecnologia per fermare il mercato.

“È una buona cosa per i consumatori, ma il livello della competizione è stato molto acuto, molto alta,” ha detto Steven Weisbart, capo economista per l’Insurance Information Institute (III), un settore di ricerca di gruppo. “Ci sono nuovi concorrenti che entrano nel mercato con nuove idee su come mercato e come fornire l’assicurazione.”

State Farm i dirigenti dicono che quelle pressioni competitive richiedono di essere più efficiente, sia come un modo per ridurre i costi e quindi i prezzi, e per spostare i prodotti e i servizi più rapidamente sul mercato. State Farm rimane il più grande assicuratore negli USA, con il 19,2 per cento dei proprietari di casa’ di mercato nel 2016, e del 18,3 per cento del mercato automobilistico, secondo il III. La sua quota di mercato in assicurazione i proprietari di abitazione è giù dal 21,9% nel 2010; la quota di mercato in di assicurazione auto è più stabile.

Il cambiamento sarà una costante, Stiles ha detto, non è un progetto a breve termine, con una data di fine.

“Con prodotti e servizi, (noi) considerare quante persone abbiamo bisogno di fare che? Come possiamo fare in modo più efficiente? E come influenza il prezzo del nostro prodotto?” Stiles ha detto su GLT Suono di Idee. “I clienti sono interessati ai nostri prodotti quando sono a prezzi competitivi. Tutto questo fa parte dell’equazione.”

(È anche possibile leggere la trascrizione integrale da Stiles’ esteso Q&A con GLT.)

LA RIDUZIONE DELLE SPESE

Un indicatore di efficienza di spesa rapporto, la percentuale di premio che l’assicuratore paga come le spese, come stipendi del dipendente, agente di commissioni e spese. In generale, un assicuratore vuole controllare, o anche più in basso, il suo coefficiente di spesa.

State Farm complessiva del coefficiente di spesa è stato del 26 per cento per il 2017, secondo S&P Global Market Intelligence. Più elevato rispetto ai concorrenti come Geico, Progressiva e USAA, ma alla pari con la proprietà-assicurazione danni alla media del settore del 27,3 per cento.

“C’è una abbastanza chiara tendenza verso il tentativo di ridurre le spese, all’interno di quella più competitiva l’industria,” ha detto Paul Newsome, con base a Chicago, direttore di ricerca del patrimonio Sandler O’Neill e Partner, che ha lavorato in o coperti settore da oltre 20 anni. Veglia di Stato azienda quotata in borsa concorrenti, come Allstate e Viaggiatori.

Infatti, State Farm CFO Jon Farney, ha detto nel mese di Marzo la relazione finanziaria annuale che l’azienda sarebbe diventata “più snella e più forte”. La recente ristrutturazione di State Farm tre reparti in una riduzione della sua forza lavoro di 500 persone d’appalto—entrambi razionalizzare e ridurre i costi, i funzionari dell’azienda dicono. State Farm Banca è anche il taglio di dipendenti di circa il 18 per cento, o a 366 dipendenti.

State Farm è un po ‘ di un outlier quando si tratta di tagliare i dipendenti. Circa il 58 per cento degli assicuratori ha detto che prevede di aggiungere il personale nel prossimo anno, secondo le ultime Jacobson Gruppo di Rione e di Gruppo di assicurazione del mercato del lavoro in studio pubblicato nel mese di gennaio. Solo l ‘ 11% previsto per tagliare il personale. Tecnologia di posti di lavoro sono in crescita più veloce livello industriale.

Progressiva, una Top 5 auto assicuratore, è un po ‘ di un affitto sprea, come si cerca di aumentare la redditività, CEO di Tricia Griffith ha detto GLT nel mese di febbraio.

“Siamo stati in crescita a macchia d’olio, ed è stato davvero incredibile”, Griffith ha detto. Hanno aggiunto 6,660 nuove assunzioni esterne nel 2016, un altro di 6.000 nel 2017, e 1.000 già nel 2018.

“La cosa che State Farm è conosciuto più per la sua stabilità nella sua forza lavoro”, ha detto Jacobson, CEO del Gruppo, Greg Jacobson. “Questo può sembrare un dato sorprendente, non solo i recenti annunci su di ESSO, ma l’ultimo paio di anni.

“Più di molte organizzazioni di assicurazione, State Farm, la forza lavoro è composta da persone che crescono allo Stato di Fattoria”, Jacobson aggiunto. “È una cosa unica nel settore assicurativo. Si vedono persone che si spostano da una società all’altra. Non si può realmente vedere che spesso da State Farm.”

Stiles, VP a State Farm, spinto indietro sulla Statale Farm essere un outlier.

“State Farm è in realtà fortemente investito nella tecnologia dell’informazione e le soluzioni che sviluppiamo attraverso di ESSA,” Stiles ha detto. “Così, anche se stiamo riducendo le posizioni in Bloomington, stiamo aggiungendo centinaia di posizioni nel nostro hub località di Atlanta, Dallas e Phoenix.”

MUTEVOLI ESIGENZE DEI CLIENTI

Altri più grandi assicuratori hanno fatto grandi progetti di ristrutturazione, come spostare risorse verso il cliente call center invece di agente di call center, ha detto Tom Super, direttore di global assicurazioni pratica e J. D. Power. È tutto in risposta a un livello industriale spostamento verso il consumatore-prima messa a fuoco, piuttosto che un canale-driven struttura (cioè, mantenendo agenti felice).

“(Ristrutturazione) tende ad essere più visibile quando State Farm non è, perché è uno dei più grandi giocatori nel mercato,” ha detto Super, aggiungendo che State Farm ranghi “middle of the pack” sulla soddisfazione dei clienti della sua società di rating.

La media di assicurazione con le aspettative del cliente sono cambiate in modo significativo, in particolare con la tecnologia, ha detto Ellen Carney, principal analyst di Forrester Research, che gli studi di strategia e-business. La tua esperienza su Amazon.com o un sito web di viaggi possono influenzare la vostra facilità di utilizzo aspettative di un assicuratore del sito web o dell’app, ha detto. Che può essere difficile per consegnare a causa del forno nell’industria sfide, come tutti i clienti che portano diversi tipi di prodotti assicurativi, ha detto.

Dal 2013 al 2015, State Farm è caduto dietro i suoi concorrenti, su mobile (telefono cellulare) e di servizi per l’auto di assicurati, ha detto Carney, che fa una funzionalità mobile di studio ogni anno. Ma nel 2017, State Farm punteggio sul Forrester studio è balzato al 78.6 di 100 punti, leggermente al di sopra della media del settore. Forrester notato State Farm di migliorare strumenti mobile come un calcolatore di ammortamento che aiuta i clienti a evitare overpaying sulla copertura dei loro veicoli di età.

“Non hai regolato bene,” Carney ha detto. “C’è stato un periodo in cui non stava prestando attenzione a questo. Era quasi come se qualcuno si sedette a Bloomington e ha detto, ‘Oh mio dio, siamo in ritardo. Questo è ciò che i clienti si aspettano.’”

State Farm, che è abituato al digitale brinkmanship con Geico e Progressivo, è ora di respingere la sfida di una nuova generazione di concorrente: insurtech start-up.

Prendere Limonata, un’app-driven assicuratore che bagarini di 90 secondi, preventivi e 3 minuti a rivendicare i pagamenti. Ed è a buon mercato: Limonata dice che gli abbonamenti mensili per i proprietari di abitazione di assicurazione a partire da $25. Il suo slogan: “Dimenticate tutto quello che sapete su assicurazione.”

Limonata fatta di onde scorso anno quando è propagandato un reclamo del cliente, che è stato pagato in soli 3 secondi, compreso il tempo per eseguire 13-anti-frode algoritmi contro di essa.

“Tutti i capelli di fuoco,” Carney ha detto. “E io ho detto: ‘Voi ragazzi hanno bisogno di essere molto cauti perché non c’è fretta. E c’è buona”. Ci sono alcune cose in cui si desidera che un essere umano coinvolto. Si corre il rischio di perdere il bene spingendo più di questa roba sulle spalle dei clienti.”

Stiles, il vice presidente, ha detto che State Farm è l’apprendimento da parte di aziende come la Limonata, particolarmente accelerare il ritmo del suo lavoro come un inizio sarebbe. HiRoad—State Farm insurtech di affiliazione in Rhode Island, lanciato in tempi relativamente brevi, Stiles ha detto.

“In qualsiasi settore, interferenti endocrini sono utili,” disse Stiles, che ha lavorato per Farm Stato per 35 anni. “Essi non possono avere, uno di loro, una lunga durata. Ma essi offrono un modo diverso di pensare e di approcciare il business.”

Come si fa a HiRoad lavoro? E ‘ semplice. La nostra app guarda il tuo buono di guida, dando la possibilità di risparmiare fino al 50% ogni mese. Per saperne di più https://t.co/vvMZISSEW5 pic.twitter.com/70hzvr4RNs

— HiRoad Di Assicurazione (@HiRoadInsurance) 13 Dicembre 2017

Perché HiRoad iniziare a Rhode Island? Uno dei motivi potrebbe essere che State Farm non sono agenti. (Un HiRoad portavoce ha detto che “valutati i diversi stati su vari fattori prima di scegliere Rhode Island.)

Altrove negli stati UNITI, State Farm, circa 19.000 agenti rimangono una parte centrale della sua strategia di business, ha detto Stiles. State Farm ritiene agenti la sua “differenza” come mercati per i clienti, ha detto. Infatti, i suoi agenti sono in primo piano in molti State Farm spot TV. State Farm annuncio di spesa per colpire $98.9 milioni di euro nel 2017, fino da $60,6 milioni nel 2016, continuando una scalata, secondo Kantar Media. (A State Farm portavoce ha rifiutato di commentare la società annunci di spesa.)

Uno dei motivi dello Stato di un’azienda Agricola può essere riluttanti a girare lontano da agenti: la fidelizzazione del cliente. I media di Stato dei clienti dell’Agriturismo è stato con l’azienda per 14 anni, ben al di sopra della media per i concorrenti come Esurance (2,6 anni), Progressive (5,1 anni), e Geico (6.4 anni), secondo Forrester Research. Gli agenti sono una grande parte di che, Carney ha detto.

“A causa della durata del rapporto, gli agenti non hanno un sacco di potere all’interno delle imprese di assicurazione. Si potrebbe desiderare di fare per la stampa digitale su dispositivi mobili o Alexa o quant’altro, ma non è che la paura, vogliamo allontanare la nostra agente di comunità?” Carney ha detto.

Stiles ha minimizzato qualche tensione tra l’evoluzione digitale e agenti.

“In realtà, i nostri agenti sono entusiasti molti dei cambiamenti che stiamo facendo perché non vedono l’importanza di una organizzazione che opera in modo efficiente, ottimizzando i processi e fornire più rapidamente soluzioni per i clienti,” ha detto Stiles.

I funzionari della National Association of State Farm Agenti di non ritorno, le ripetute richieste di commento.

AGENTE DI RELAZIONI

Aziende come la State Farm e Allstate che si avvalgono di agenti tendono ad avere più alti coefficienti di spesa rispetto a concorrenti come Progressiva e Geico che vendono assicurazione principalmente on-line, ha detto Kevin Ahlgrim, un professore associato nel Dipartimento di Finanza, Assicurazione e Legge all’Università di Stato dell’Illinois College of Business.

“Avere un agenzia di sistema può essere molto costoso, ma ci sono anche alcuni vantaggi, in particolare quando un assicurato ha diritto. In realtà avere una relazione con uno di quei richiedenti possono fare la differenza tra un cliente soddisfatto, e non essere soddisfatto”, ha detto Ahlgrim.

La distribuzione sarà una sfida per la State Farm e l’altro agente-driven assicuratori negli anni a venire, con più persone a comprare l’assicurazione online, ha detto Newsome, l’analista.

“Da una distribuzione prospettiva, (State Farm) è sbagliato generale secchio di lungo termine per la distribuzione. Sarà una sfida per loro un cambiamento di tecnologia che i loro agenti e società utilizza per affrontare il nuovo modo di comprare l’assicurazione,” ha detto.

Super, l’analista con J. D. Power, detto Stato in Fattoria rimane in una posizione molto forte, con una posizione di capitale che “senza eguali.” E questo nonostante una particolarmente brutale 2017 per gli assicuratori in tutto il paese; separare gli incendi in California, uragani, grandine, lo scorso anno, tra le prime 25 onerosi eventi nella storia della società, ha detto un portavoce.

“La domanda è, come tutti questi concorrenti normale, e cercare di rubare da State Farm, in che modo l’azienda vuole posizionarsi per assicurarsi che essi non perdere condividere alcuni di questi concorrenti,” ha detto Super. “In particolare intorno basata sui prezzi per i consumatori.”

State Farm finanziaria globale di forza è stato citato come ha recentemente abbassato auto costo per Illinois clienti. State Farm assicura circa 1 ogni 3 veicoli in Illinois.

“Come la più grande azienda, State Farm—in un certo senso—è che ognuno di destinazione”, ha detto Weisbart, chief economist presso l’Insurance Information Institute.

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